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Situation actionnariale recherchée : les vendeurs souhaitent réaliser leur patrimoine en 2 temps et préparer le plan de succession à l'occasion de cette opération en intégrant au capital le(s) personne(s) clé(s) et/ou le middle management est en place et désireux de s'inscrire dans la durée et recherche l'aide d'un actionnaire de référence pour réaliser l'opération sur fonds propres.
Le modèle consiste au rachat de 51-70% des parts via une NewCo, le reste étant conservé par les vendeurs sur une durée à déterminer et/ou "subventionner" au opérateurs minoritaires dans le cas d'un retrait total des vendeurs (un plan de succession avancé étant nécessaire).
Les opérations sont privilégiées sur fonds propres, sans recours à l'endettement.
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