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L'entreprise est positionnée comme un opérateur réceptif BtoB spécialisé dans les voyages de groupe sur mesure en Italie, adressant des segments résilients tels que le tourisme culturel, éducatif et les voyages de groupe organisés.
La société a généré environ 1,1 M€ de chiffre d’affaires net en FY25A, confirmant la montée en puissance commerciale de l'activité.
Bien qu'elle fasse partie d'un groupe Français depuis 2024, l’entité a conservé son indépendance.
Elle bénéficie d'une équipe légère et expérimentée, opérationnelle dès le premier jour, composée de deux professionnelles italiennes disposant d'une solide connaissance du marché touristique local.
La société opère selon un modèle peu capitalistique, avec des immobilisations très limitées et aucune dette financière, réduisant la complexité d’intégration pour un acquéreur potentiel.
La société s’appuie sur des relations clients BtoB de longue date, avec une ancienneté moyenne de relation d'environ 21 ans avec l'équipe à l’échelle du portefeuille.
Les 10 premiers clients ont représenté 96 % du chiffre d'affaires FY25A, tandis que l'activité récurrente a représenté 78 % du chiffre d'affaires FY25A, soulignant une forte satisfaction client et une récurrence commerciale importante.
L'entreprise présente un potentiel clair de création de valeur, avec une marge brute en progression de 14,7 % en FY25A à 16,6 % en FY26ATT, et un EBITDA atteignant le seuil de rentabilité.
Dans le cadre du business plan post-transaction, le chiffre d'affaires net devrait passer d'environ 1,2 M€ en FY26ATT à environ 2,2 M€ en FY31BP, tandis que l'EBITDA devrait atteindre environ 150 k€, soutenu par une accélération commerciale et opérationnelle.
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