E-commerce d'équipement de piscine et de SPA

ACTIF TECHNOLOGIQUE PROPRIÉTAIRE :

- Plateforme développée intégralement en interne : 41 600 lignes de code, 101 tables, 163 actions routables, trois ans de développement continu et 2 592 commits tracés. Aucune licence, aucun abonnement de plateforme, aucune dépendance à un éditeur ni à sa feuille de route.
- Quatorze dépendances seulement, toutes de premier plan et maintenues.
- Services externes (paiement, recherche, e-mailing, supervision) branchés en périphérie et remplaçables un à un, avec des alternatives déjà câblées.

DEUX BRIQUES DIFFICILEMENT REPRODUCTIBLES :

- Configurateurs de produits sur mesure : moteur géométrique couvrant 26 formes de bassin cotées, moteur de règles par produit et par option, simulations horodatées et rattachables à une commande. Socle mutualisé : ajouter une famille de produits relève du paramétrage, pas du développement.
- Système de veille tarifaire et de repricing automatique, en production, avec son propre moteur de collecte - donc sans abonnement à un fournisseur de données tiers ni coût au relevé. L'équivalent en logiciel loué représente 6 000 à 10 000 € par an, hors historique de prix et hors périmètre de veille déjà constitué, qui ne s'achètent pas.

ACQUISITION ÉTABLIE ET DIVERSIFIÉE :

- Environ 74 000 pages indexées sur trois sites, qui ont généré 245 ventes, environ 200 k€ de chiffre d'affaires et 60 000 € de marge sans aucune dépense publicitaire entre janvier et juillet 2026. Résultat mesuré, non projeté.
- Catalogue diffusé automatiquement vers treize comparateurs et places de marché, au format attendu par chacun, y compris le sur-mesure éclaté sur les sept dimensions de bassin standard du marché.
- Aucun canal ne dépasse 60 % des ventes ; 40 % du volume provient d'autres sources que Google.

STRUCTURE D'EXPLOITATION LÉGÈRE :

- Aucun salarié : l'exploitation repose sur le dirigeant et un webmaster en prestation externe. Ni masse salariale, ni engagement social à reprendre.
- Moins de 10 k€ par an de charges annexes hors achats et publicité.
- Process automatisés de bout en bout : enregistrement des commandes, envoi fournisseur en un clic, suivi de livraison expédié automatiquement, espace SAV avec statuts et historique.

TRAJECTOIRE ET TRANSFÉRABILITÉ :

- Croissance de zéro à 1,54 M€ HT en trois exercices,et progression encore positive en 2026 malgré un pilotage volontairement réduit - ce qui démontre que la machine commerciale ne dépend pas d'une présence quotidienne.
- Comptes publicitaires, analytics et paiement transférables avec leur
ancienneté et leur historique, y compris en cas de bascule vers une identité de marque entièrement nouvelle choisie par le repreneur.
- Contrats fournisseurs cessibles à tarifs garantis.

RENTABILITÉ :

- Le taux de marge s'est dégradé entre 2024 et 2025, alors même que le volume était multiplié par 2,4. La cause est identifiée : négociation des prix d'achat et arbitrage des prix de vente insuffisamment suivis sur la période.
Ce sont deux postes directement actionnables par un repreneur présent.
- L'activité reste dépendante d'un budget publicitaire significatif : une part majoritaire des ventes provient du trafic payant. Le référencement naturel compense partiellement mais ne porte pas encore la majorité du volume.

DÉPENDANCES :

- Google représente environ 60 % des ventes. La diversification est réelle mais incomplète et une évolution défavorable de cette plateforme aurait un effet immédiat.
- Les achats sont concentrés sur un petit nombre de fournisseurs. La continuité des marges dépend du maintien des conditions négociées.
- Homme-clé : la connaissance fine de la plateforme repose sur un seul webmaster. Il est disponible pour assurer la continuité après la cession, mais cette dépendance doit être traitée dans les modalités d'accompagnement.

SAISONNALITÉ :

- L'activité est fortement saisonnière : environ trois quarts du chiffre d'affaires annuel sont réalisés avant fin juillet. Cela impose une gestion rigoureuse de la trésorerie et du cycle d'achat et rend la performance sensible aux conditions météorologiques du printemps.

POTENTIEL NON ENCORE RÉALISÉ :

- Sur six familles de produits configurables, deux sont en production, deux en développement et deux à l'état de socle. Le potentiel du moteur de configuration n'est donc exploité qu'en partie - c'est autant un point faible actuel qu'une réserve de croissance immédiate.
- Le canal e-mailing n'est pas exploité commercialement, alors que la base clients est constituée et que trois plateformes d'envoi sont déjà intégrées au code avec une trentaine de scénarios câblés.

CONTEXTE DE LA CESSION :

- La vente intervient dans un calendrier contraint, pour raisons personnelles.
- L'exploitation courante a été assurée a minima sur 2026, ce qui a entraîné des annulations de commandes et pèse sur la marge de l'exercice. En contrepartie, le prix demandé se situe nettement sous les références habituelles du secteur.