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ESN française (Entreprise de Services du Numérique) spécialisée conseil et ingénierie informatique auprès de grands comptes, ETI et administrations.
CŒUR DE MÉTIER
- Assistance technique (régie) et missions forfaitaires
- Conseil architecture et transformation digitale
- Développement logiciel (Java, .NET, Python, JavaScript)
- Intégration systèmes et migrations applicatives
- Expertises data engineering, AI/ML, cloud, cybersécurité
POSITIONNEMENT & ÉQUIPE
13 consultants seniors (majoritairement 5+ ans d'expérience), placés en régie ou mission forfaitaire.
Équipes stables, turnover maîtrisé.
CLIENTÈLE
Grands comptes (CAC 40), ETI, secteur public, banque/assurance.
Portefeuille récurrent, contrats-cadres pluriannuels.
GÉOGRAPHIE
Siège Île-de-France. Interventions nationales.
MODÈLE ÉCONOMIQUE
Facturation TJM ou forfait · marge brute 25-35 % ·
EBITDA normalisé ~ 100 k€ sur CA ~ 2,1 M€ en 2025.
HISTORIQUE & ORIGINE DU REDRESSEMENT
14 ans d'existence. CA pic historique > 3 M€ atteint sous la direction de l'actuel fondateur/CEO.
Origine des difficultés : un programme d'investissement R&D ambitieux (cumulé > 1 M€ sur plusieurs exercices) sur des projets propriétaires en data, intelligence artificielle et plateformes logicielles, qui n'a pas atteint son seuil de rentabilité dans les délais initialement prévus.
L'activité ESN est restée profitable opérationnellement sur l'ensemble de la période. Procédure de redressement ouverte en 2024.
ASSAINISSEMENT STRUCTUREL DÉJÀ ACTÉ
Plan arrêté par le Tribunal en 2025. Totalité des actifs R&D non productifs radiée du bilan sur l'exercice correspondant.
- Structure financière sortante débarrassée de la cause initiale des difficultés
- Activité ESN profitable reprend son cycle de croissance
- Risque structurel résolu en amont du ticket d'investissement
TRAJECTOIRE DE RETOUR À LA RENTABILITÉ
Effectif intégralement maintenu (zéro licenciement) :
- Résultat d'exploitation 2025 : positif
- Q1 2026 net positif (vs Q1 2025 négatif)
- AGS quasi-intégralement honoré
- Provision A1 du plan versée à échéance
- EBITDA normalisé 2025 ~ 100 k€ — cible 2026 ~ 165 k€
— run-rate 2027 visé ~ 200 k€
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